证监会表示将给予提供案件线索举报人奖励-游戏身份证号码-横山新闻
点击关闭

上市处罚-证监会表示将给予提供案件线索举报人奖励-横山新闻

  • 时间:

海尔冰箱辟谣

「今天才知道,這些震動市場大案背後是舉報人提供的線索。」北京地區一位資深A股投資者感慨道。

第一次是2018年三名舉報人向美國監管機構舉報了其所服務的美銀美林存在不當行為。依據他們提供的信息,SEC在2016 年以美銀美林未能將客戶資金與自有資金隔離開來、把客戶資產置於風險之中為由,對美銀美林處以4.15 億美元罰款,這三人共同分得8300萬美元。第二次則是今年3月份,兩名舉報人因向SEC提供信息令一樁公司的不法行為順利提起訴訟,共計獲得5000萬美元獎勵。

獎勵制度需再向前一步有獎舉報制度邁出實質運轉第一步固然重要,但期望我國資本市場有獎舉報制度能夠充分發揮其功效,仍有巨大的完善空間。

但一直以來相關獎勵並未有兌現,如今三起案件舉報人提供線索獎勵兌現也意味着這一制度正式開始運轉,而有獎舉報被市場認為是一種利用市場力量平衡市場的監管方式,也符合證監會的監管邏輯。

境內資本市場參与者不用再羡慕美國證監會開出的天價獎勵,8月2日證監會新聞發佈會上,證監會表示將給予提供案件線索舉報人獎勵。

三起重要案件線索來自舉報!證監會將獎勵相關舉報人

有獎舉報兌現21世紀經濟報道記者從證監會發佈會現場了解到,這一次證監會一口氣擬對提供廖英強操縱市場(行政處罰決定書〔2018〕22號)、江蘇雅百特科技股份有限公司信息披露違法(行政處罰決定書〔2017〕102號)、任子行網絡技術股份有限公司信息披露違法違規(行政處罰決定書〔2017〕103號)等3起案件線索的舉報人根據《證券期貨違法違規行為舉報工作暫行規定》給予獎勵。

中國財政科學研究院經濟學者盤和林認為,隨着證券市場的發展,我國也應當吸取美國證券監管的經驗,健全國內的舉報獎勵制度,讓個人對於證券違法欺詐行為舉報變得「有利可圖」,消除對違法行為舉報的「後顧之憂」,對其不再「視而不見」,這將有助於優化我國證券市場監管。

證監會擬對3起案件線索舉報人給予獎勵

相比之下,我國有獎舉報機制的獎勵顯得有些單薄,根據《暫行辦法》:舉報事實清楚、線索明確,經調查屬實,已依法作出行政處罰且罰沒款金額在10萬元以上的,按罰沒款金額的1%對舉報人進行獎勵;已依法移送司法機關後作出生效的有罪判決的,酌情給予獎勵。獎勵金額不超過10萬元;對於舉報在全國有重大影響,或涉案數額巨大的案件線索,經調查屬實的,獎勵金額不受前款規定的限制,但最高不超過30萬元。

美國的有獎舉報制度運行純熟,在很大程度上發揮了重要的市場監督作用,目前SEC(美國證券交易委員會)執行的有獎舉報制度在2012年發佈。根據規則,如果舉報人的信息能讓SEC收集到證券法律觸犯者的犯罪證據,那麼舉報人將會拿到報酬。

一些市場人士認為,這一制度開始實質運轉或是監管層推倒全民監督上市公司等市場參与主體的第一塊多米諾骨牌。

一些市場人士認為,證監會有獎舉報獎勵制度開始實質運轉或是監管層推倒全民監督上市公司等市場參与主體的第一塊多米諾骨牌。

而這一報酬非常可觀,當SEC對違規者處罰超過100萬美元時,舉報人便可獲得所罰金額的10%到30% 不等作為獎勵。

相關報道>>>

從今年上市公司整體環境來看,財務造假、大股東資金占用等問題頻發,其中一些曾經的白馬股也頻繁出現各類風險事件,這種情況下更加需要有獎舉報這樣的市場化手段進一步加強對上市公司及股東、實控人的監督和約束。

據了解,自2012年頒發第一個獎項以來,SEC已經向65個舉報人授予了大約3.85億美元的獎金,2018年以來便有兩次天價獎勵的情況出現,震驚市場。

儘管有關舉報獎勵的政策早在2014年便已經出台,但此次獎勵舉報制度才正式開始實質性運轉。

盤和林便指出,對於證券監管來說,舉報人制度是非常重要的一環。根據制度經濟學理論,制度因其穩定性的需求導致其具有一定的滯后性,這就使得僅僅通過冷冰冰的監管制度來進行證券監管是遠遠不夠的,會存在很多的制度空白,需要具有能動性的人來進行輔助監管。在證券監管中也存在着一種矛盾,那就是隨着違法行為預防機制的完善,違法行為的方式就會越來越隱蔽,僅僅依靠執法機關進行查處就會越來越困難,其他從業者此時對違法行為的監督就變得愈發重要。

值得注意的是,我國並非沒有有獎舉報制度。早在2014年6月,證監會就發佈了《證券期貨違法違規行為舉報工作暫行規定》(下稱「《暫行辦法》」)。根據規定,證監會對提供欺詐發行、信息披露違法違規、操縱市場、內幕交易和利用未公開信息交易違法案件線索的實名舉報,經調查屬實並作出行政處罰后給予獎勵。

與此同時,與舉報監督相輔相成的是證監會處罰的嚴厲程度,儘管近兩年證監會天價罰單頻出,但多數案件的頂格處罰金額依舊非常少,上市公司違法違規成本低,因此提高罰款上限也是推動完善我國有獎舉報制度的重要一部分。

21世紀經濟報道記者了解到,推動完善有獎舉報制度也是易會滿上任后加強上市公司監管的重要組成部分。5月,易會滿在中國上市公司協會的主旨演講被認為是其治理上市公司的施政綱領,這其中易會滿便強調要積極推動《證券法》《公司法》《刑法》修改和相關司法解釋制定,創新執法手段,研究優化有獎舉報等制度機制,加大懲戒力度,增強監管震懾力,讓做壞事的人必須付出代價,讓心存僥倖的人及時收手。

「目前很多上市公司違法違規事項涉及的金額動輒都是數億甚至數十億元,獎勵金額和案件所涉及規模嚴重不匹配也極大的打擊了舉報人的積極性。證監會下一步應該完善這一2014年就公布的政策,與時俱進提升舉報人監督的積極性。」澤浩投資合伙人曹剛表示。

就在上周(7月26日)證監會已經明確表態,新聞發言人透露證監會推動儘快修改完善《證券法》《刑法》有關規定,擬對發行人、上市公司及其控股股東、實際控制人信息披露虛假,和會計師事務所、保薦人等中介機構未勤勉盡責等證券違法行為,大幅提高刑期上限和罰款、罰金數額標準,強化民事損害賠償責任等,提高資本市場違法違規成本。

今日关键词:伊朗油轮发生爆炸