点击关闭

市场预期-降息预期和股债市上涨正在促使金融市场状况逐渐放松-吴桥新闻

  • 时间:

漫威宇宙第四阶段

微軟仍舊保持着全球最高市值的頭銜。截至北京時間7月19日美國收盤,微軟突破1萬億美元市值,收盤價為136.42美元,市值達10481.42億美元。盤后交易漲幅超過2.6%。

微軟執行副總裁兼首席財務官AmyHood表示,第四季度商業雲收入同比增長39%,達到110億美元,推動了其有史以來最強勁的商業季度。這一增長導致微軟的雲計算業務收入首次超過了Windows。

其次,由於美元指數掉頭向下,人民幣則存在一定的升值預期。在此之前,中國央行一直強調貨幣政策的自主性。若美國降息,中國央行不跟隨行動的話,利差會拉大,人民幣和人民幣資產都可能存在較大升值的可能性。而若中國央行降息,亦會刺激到風險資產的價格。

今年2月以來,已有馬來西亞、新西蘭、菲律賓、澳大利亞、印度等國央行通過降息來保持貨幣政策寬鬆。7月18日,韓國、印尼、烏克蘭、南非四個國家同一天宣布降息決議。也就是說,截至目前,今年全球已經有9個國家宣布下調利率。

中信證券(600030)日前指出,一旦貿易政策被更廣泛地使用,不能排除全球央行可能會採取競爭性寬鬆。目前日韓貿易摩擦給全球經濟帶來了負面影響和更強的不確定性,在此背景下預計我國央行將根據中國經濟、價格形勢,結合全球經濟情況及時對貨幣政策進行預調微調。全球貨幣政策走向寬鬆,將給國內貨幣政策進一步寬鬆打開空間。

市場又在重演一種情形:市場處於低迷狀態,內資以賣為主,外資以買為主。

分析人士認為,隨着5G時代的到來,以「雲計算」為核心的數字經濟將快速崛起。「雲計算」存在改變經濟結構、商業模式和人們生活習慣的潛力。

一切情緒皆因心動,一切心動皆因預期。

同時,谷歌也對外公布了一項收購計劃,對象是加州企業雲存儲服務提供商Elastifile,交易金額暫未披露。對比國外收購的如火如荼,國內雲計算市場億元級別的大額投融資也是頻頻出現。目前國內巨頭在公有雲市場的布局正逐步成形,但私有雲、混合雲還未形成絕對龍頭,同時垂直領域細分市場也是值得關注的重點領域。建議IaaS層面尋找巨頭合作方,SaaS層面側重垂直領域機會。

今年2月以來,已有9國宣布降息。先是馬來西亞、新西蘭、菲律賓、澳大利亞、印度等國央行通過降息來保持貨幣政策寬鬆。7月18日,韓國、印尼、烏克蘭、南非四個國家同一天宣布降息決議。與此同時,美聯儲關鍵人士也表示,要儘早採取行動刺激經濟。美聯儲降息已是鐵板釘釘的事。

第三,近期中國將會有重磅會議舉行。市場預期,國內在經濟政策上存在邊際放鬆的可能性。若預期兌現,這自然會在某種程度上,激發出資本市場的活力。分析人士認為,近期北上資金的動作,相當大程度上是在博弈政策預期。

全球貨幣寬鬆正重出江湖對全球經濟的樂觀預期大多是基於全球的「水」可能一下子要多了起來。

全球迎來降息潮的主要原因還是因為貿易爭端的出現,打亂了全球供應鏈,導致全球經濟出現衰退跡象。

首先,外圍多頭氣氛似乎在轉濃。由於美聯儲降息預期越來越明確,在一定程度上穩定了全球投資者的預期;此外,近期美股上市公司業績表現普遍不俗。市場預期,下半年經濟可能存在轉好的概率。或許是出於對美股市場較預期更為穩定的判斷,北上資金加大了配置。

在內資比較迷茫的時候,為何外資會如此看好A股呢?

百達基金經理Steve Donze表示,目前處於3000點的標普500指數,暗示大型央行—美聯儲、歐洲央行、英國央行、中國人民銀行和日本央行—將注資多達1.7萬億(兆)美元。第一步將是美聯儲在9月底結束資產負債表正常化進程。目前美聯儲每個月縮表規模上限為500億美元。Donze估計,五大央行當前提供的流動性相當於全球GDP的8.6%,低於危機以來的均值10.4%,不過美聯儲即將採取的資產負債表調整措施應會使該比例升至9.6%。

如今市場情緒陰晴不定,但最近幾個交易日,北上資金卻在持續買進A股,7月19日,北上資金凈買入A股61.9億元,其中買入額度達200.41億元,買賣總額為338.93億元,接近A股兩市總成交金額的10%。從各項指標來看,當下的主流資金對下半年的經濟預期可能正在轉向樂觀。

迷茫之際,北上資金4天凈買108億

產業方面也有樂觀信號浮現。在此之前,人們一直在懷疑,移動互聯之後,誰來充當經濟的新引擎。從微軟的業績報卻能看到一絲希望。作為新產業周期的起點,雲計算可能正在發揮重要的作用。從國內騰訊公司的業務增長來看,也可以看到這一跡象。希望的種子已經播下,新的經濟周期可能正在開啟。

美聯儲副主席克拉里達(Richard Clarida)昨夜表示,決策者可能需要儘早採取行動刺激美國經濟,以防範風險上升。「你不必等到情況變得如此糟糕,才採取一系列大幅降息,」克拉里達在接受福克斯商業新聞網採訪時表示,「如果你能採取舉措,就不要等到數據決定性地轉向。」可以說,美聯儲在7月底降息已經是相當篤定。

高盛金融狀況指數持續改善據路透社報道,一項備受關注的指數顯示,降息預期和股債市上漲正在促使金融市場狀況逐漸放鬆,年底前可望帶動全球經濟加速增長。金融狀況對經濟活動至關重要,因為它們時常決定了企業及家庭的支出、儲蓄和投資計劃。高盛金融狀況指數(FCI)顯示,自2019年初以來,美國和全球的情況有所改善。另一項衡量全球金融狀況的重要指標—美元指數也從5月觸及的兩年高位滑落。

高盛的FCI為一加權平均指數,所涉及因素包括股市走勢、長期借貸成本、信用息差以及貿易加權匯率。據高盛稱,該指數過去與經濟增長有着密切的連動性。高盛表示,金融狀況若收緊100個基點,未來一年的經濟成長率可能減少約一個百分點,反之亦然。當前,負面影響正在消退,年底前應當會轉變為對美國經濟增長的提振力量。

9國已降息!到底預示什麼?A股為何又見「內資迷茫,外資掃貨」,北上資金4天買入108億,誰會踩對節奏

本周北上資金連續4天凈買入,總計金額接近108億元。特別值得注意的是,就在7月18日全球市場低迷的時候,北上資金並未像此前一樣流出,反而連續第三天加大了買入力度,全天凈買入18.45億元。7月19日,北上資金凈買入A股61.9億元,其中買入額度達200.41億元,買賣總額為338.93億元,接近A股兩市總成交金額的10%。

無獨有偶,近日,國際權威研究機構Gartner公司發佈《The Future of the Database Management System (DBMS) Market Is Cloud》研究報告顯示,騰訊雲數據庫市場份額增速達123%,位列國內所有數據庫廠商之首,在全球範圍內保持了連續兩年增速前三的迅猛勢頭。

「巨頭們」都在聚焦這項業務一波經濟周期的起點,既需要貨幣的支撐,更需要新技術、新產業注入持續的動力。在移動互聯之後,全球經濟發展的動力一度失速。但在微軟的財報公布之後,似乎又讓人看到了希望。

此外,來自國聯證券的資料顯示,IBM宣布其340億美元收購紅帽(Red Hat)的交易正式完成,這是IBM史上最大一筆收購案。紅帽是企業級開源軟件解決方案供應商,採用社區驅動方式,提供Linux、混合雲、容器和Kubernetes技術。IBM表示,雙方將共同推出下一代混合多雲平台。

據路透社報道,這項備受關注高盛金融狀況指數(FCI)顯示,自2019年初以來,美國和全球的情況有所改善。降息預期和股債市上漲正在促使金融市場狀況逐漸放鬆,年底前可望帶動全球經濟加速增長。金融狀況對經濟活動至關重要,因為它們時常決定了企業及家庭的支出、儲蓄和投資計劃。

今日关键词:苏州限购限售升级